AI硬件侧反攻，全球算力高景气！芯片ETF汇添富(516920)标的指数收涨近2%！两部门发文推动集成电路全链条攻关
今日，AI硬件侧全面反攻，科创50收涨1.55%，半导体设备、覆铜板、存储板块走强。芯片ETF汇添富(516920)标的指数收涨近2%。资金面上，芯片ETF汇添富(516920)已连续4日“吸金”，近10日净流入超3000万元。
芯片ETF汇添富(516920)标的指数热门股多数飘红：拓荆科技涨近8%，长川科技涨超5%，寒武纪涨超3%，华天科技涨超2%，兆易创新、中微公司、北方华创涨近2%。
注：成分股仅做展示，不作为个股推介。
消息面上，苹果接受三星明年一季度存储报价。9月15日，业内从产业链获悉，苹果已接受三星电子2027年一季度存储芯片报价：DRAM（动态随机存取存储器）接近2.0美元/Gb，NAND闪存接近0.33美元/Gb，较今年三季度报价上涨30%-40%。就此消息向苹果求证，截至发稿暂无回应。
苹果推出Siri人工智能。Siri人工智能今日开始以英语进行测试，未来将扩展至5种语言。Siri人工智能在iOS、iPadOS和watchOS上初期将无法在欧盟使用。
政策面上，两部门发文推动集成电路全链条攻关。今日上午，工信部、国家发改委印发《电子信息制造业发展“最新五年”规划》。其中提到，推动集成电路全链条攻关，促进电子元器件和电子材料高端化发展，面向人工智能、新一代信息通信、航空航天、新一代智能终端等重点领域需求，加快攻关一批成熟可靠、广泛适用的产业基础“货架产品”。
【全球算力高景气，短期波折不改长期趋势】
近期行业热点方面，9月9日，摩尔线程宣布联合京东云建设十万卡集群，聚焦大模型训练、推理及具身智能，支持京东JoyAI全系大模型。本次合作进一步验证摩尔线程KUAE集群算力系统能力，满足CSP客户高并发实际业务场景下的推理需求，为后续放量奠定基础。
海外方面，博通ASIC加速放量，全球ASIC趋势验证推理需求高增。博通FY26Q3AI半导体营收167亿美元（YoY+221%，QoQ+54%），Anthropic、OpenAI、META等发布GW级ASIC部署规划。ASIC放量并不是替代GPU，也不意味着算法固化大模型迭代放缓，而是推理算力需求明确加速。
全球AI服务器市场规模创新高。26Q2全球AI服务器市场达到1150亿美元（YoY+50%、QoQ+33%），单季度出货高增且再创新高，26H2 CSP开支持续+Vera Rubin平台出货，推动全球AI服务器进入环比上升通道。
国内全面进入超节点时代。国内AI服务器市场140亿美元（YoY+45%、QoQ+57%），超过25Q3峰值。受供应链扰动叠加Token需求高度景气，供不应求的局面进一步加剧，预计26Q4-27Q1将持续创单季度新高。
国产算力芯片出货高增，供给波折不改长期趋势。26H1国产AI芯片收入同比高增，除海光信息外，其余厂商26H1收入均已接近或超过25全年，验证需求旺盛。受到供应链扰动影响，毛利率小幅承压引发市场担忧：1）原材料不足导致出货递延，收入确认节奏后移；2）成本传导不畅导致利润率阶段性受损。
申万宏源证券认为，中期视角下，供给问题有望在1-2个季度内得到缓解。新一代产品升级带来新的议价窗口、实现成本传导。当前下游算力整体供不应求，预计传导将相对顺利；预计2027年芯片厂商利润率或受小幅影响，但收入规模有望超预期，利润绝对值或不降反增。
（申万宏源证券20260912《全球算力高景气，短期波折不改长期趋势》）
【模型、芯片共振，算力基本面再获强支撑】
OpenAI发布新一代旗舰模型GPT-6 Astra，前沿模型竞赛持续，算力消耗进一步上升；博通上调AI半导体收入指引，验证算力需求高涨；国产算力链迈向“模算协同”的系统性放量阶段，算力产业链逻辑进一步强化。
中银证券认为，国产算力产业链逻辑得到强化。海外“模型拉动需求、芯片验证需求、扩产回应需求”的逻辑在国产链上同样成立：模型侧，国产厂商迭代加速，8月以来DeepSeek发布V4-Pro正式版，智谱发布并开源320B参数的GLM-5.3-Flash（测试期全部由国产芯片提供推理算力），阿里千问发布多模态MoE模型Qwen3.8-Flash，腾讯也在8月底发布了以执行代码、办公、科学等真实生产力任务为优势的混元Hy4preview；算力侧，中报已经验证需求放量趋势，寒武纪、海光信息等公司的业绩均实现同比大幅增长。叠加长鑫科技上市、长江存储IPO持续推进以及国产模型厂商自研芯片的趋势，国产算力正在迈向“模算协同”的系统性放量。
（中银证券20260908《模型、芯片共振，算力基本面再获强支撑》）
一键布局“科技之矛”，首选芯片ETF汇添富（516920）！芯片ETF汇添富（516920）跟踪的中证芯片产业指数包含芯片板块50只龙头股，综合覆盖设备材料、晶圆代工、设计、封测等芯片全产业链环节！
值得重点关注的是，芯片ETF汇添富（516920）的管理费率为0.15%，托管费率0.05%，为芯片主题ETF中费率最低档品种，仅为市场主流费率——“管理费率0.5%，托管费率0.1%”的三分之一，拉长时间看省到就是赚到！
风险提示：基金有风险，投资需谨慎。芯片ETF汇添富（516920）属于中高风险等级（R4）产品，适合经客户风险等级测评后结果为进取型（C4）及以上的投资者。文中提及个股仅为指数成份股客观展示列举，本文出现信息只作为参考，投资人须对任何自主决定的投资行为负责。本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议。投资者在申购/赎回ETF基金份额时，申购赎回代理券商可按照不超过0.50%的标准收取佣金，其中包含证券交易所、登记机构等收取的相关费用。其他基金的销售费用请参见相应基金的招募说明书、产品资料概要等法律文件。